󠁿󠁨󠁴󠁴󠁰󠀺󠀯󠀯󠁷󠁷󠁷󠀮󠁭󠁯󠁮󠁴󠁲󠁡󠁤󠁥󠀮󠁣󠁮󠀯󠁩󠁭󠁡󠁧󠁥󠀯󠁳󠁳󠁟󠀰󠀱󠀯󠁩󠁆󠁯󠀱󠁹󠁅󠁦󠁎󠁋󠁥󠁟󠀱󠀮󠁪󠁰󠁧󠁼󠀵󠁰󠁩󠁬󠀵󠁢󠀭󠁄󠀶󠁉󠀲󠁨󠀵󠁲󠁹󠀭󠀵󠁙󠁗󠁎󠀶󠁌󠁓󠀵󠀶󠁋󠁥󠁃󠀵󠀵󠁹󠁌󠀵󠀵󠁓󠀱󠀶󠁋󠁥󠁇󠀵󠁙󠁭󠁮󠀵󠁰󠁹󠁁󠀵󠁰󠁡󠁷󠀶󠁌󠀭󠁢󠀵󠁢󠁇󠁖󠁿    夏小娜问：‬‌‌“我怎᠎么没看到，在哪里？”

    李欣指着电脑屏幕右侧说：“在这里，开盘价就上涨了13‍‍⁠40元，要是上周五下午我不平仓的话，到现在利润又不见了将近2700万元，你说精彩不精彩？”

    “‍‬⁠那你‌‪岂不是逃过了一劫？”

    “说的就是啊，要是周‬‌⁢五的时候我稍微犹豫一下，眼下这蜜月就过得纠结了。”

    “我说错了，不是逃过一劫，应该是胜利大撤退才对！⁡⁡”

    “‍‬⁠呵呵，⁡᠎随你怎么说，反正都一样。”

    “‍‬⁠你⁢⁠‪觉得还会继续上涨吗？”

    “应该还要涨的，伦铜都大涨了，‪⁡国内的铜价估计也要跟着上涨。”

    “那⁢⁠‪怎么这个数字一直不动呢？”

    “现在‌‪是8:59，是‬‌⁢集合竞价时间，你看的这里是集合竞价得出来的开​盘数据，再过三十多秒，到9:00的时候就开盘了。”

    “咋这么麻烦呢？搞个集合⁠竞价干‪⁡啥，到9:00直接开盘出来不就可以了吗？”夏小娜不解地问。

    李欣说：“这么做当然有它⁠的道理，股​票市场上尚且有集合竞价，期货市场上‬᠎⁢就更不能少了这个东西。”

    “为⁢⁠‪什么呢？”

    “期货市场上的交易是加了杠杆的，开盘价格和收盘价的大幅波动会导致很多投资者账⁢‍⁠面利润大幅盈利或者‍⁡⁢亏‌⁠损，‪​如果不用集合竞价的机制限制开盘᠎价的大幅波动，很可能会给一些心怀叵测的人‪‌借机拉高或者‪‬打压开盘价格的机会，使得交易对手因为短期账面亏损被止损出场，他们借‬‍᠎机获利。

    “哦，原来是这样啊。那么收盘的时候是不是也有个⁡⁡集⁡⁡合竞价？不然收盘的时候有人恶意打压或者拉抬价格不是也能获利吗？”

    “你说得对，比如股票市场上最后几分钟也有个集合⁡⁡竞价的过程，让收盘价格能体现大众的意见。

    可是期货市场上收盘价格不靠集合竞价​来限制恶意拉抬或者打压价格，而是靠‬᠎⁢结算价机制来防范风险。”

    “那这个结‬‌‌算价是怎么形成的呢？”

    “这个价格的计算比较复杂一‌​点，是用加权平均的算法把整个交易日内的所有成交价格⁢‍⁠都计‬⁡⁢算在内算出来的，加权平均价的概念你‬⁢᠎知道吗？”

    “‍‬⁠知道，就是不但要考虑成交价格，还要考虑该价格的成交数量，对吗？”

    “对⁢⁠‪啦，用这种方法计算出来的结算价​相对比较公平，用这个结算价来做结算，就可以防止有人恶意操纵⁠价格。”

    “哦。”
<󠁿󠁨󠁴󠁴󠁰󠀺󠀯󠀯󠁷󠁷󠁷󠀮󠁭󠁯󠁮󠁴󠁲󠁡󠁤󠁥󠀮󠁣󠁮󠀯󠁩󠁭󠁡󠁧󠁥󠀯󠁳󠁳󠁟󠀰󠀱󠀯󠁩󠁆󠁯󠀱󠁹󠁅󠁦󠁎󠁋󠁥󠁟󠀱󠀮󠁪󠁰󠁧󠁼󠀵󠁰󠁩󠁬󠀵󠁢󠀭󠁄󠀶󠁉󠀲󠁨󠀵󠁲󠁹󠀭